Oplossingen
Schenkingsfonds
Kapitaal van een instelling zoals een universiteit, museum of stichting.
Geen creditcard nodig. Er wordt niets in rekening gebracht voordat je eerste 30 dagen voorbij zijn.
Wat dit soort fonds is
Een blijvende pot waarbij het gaat om de opbrengst zonder het kapitaal aan te tasten, dus wat telt is een verdedigbare waardering per periode en een helder spoor van wat er is opgenomen.
Wat de administratie in de praktijk inhoudt
Een schenkingsfonds wordt op twee dingen tegelijk beoordeeld: dat het kapitaal intact is en dat de onttrekking redelijk was. Beide hangen af van een waardering per periode die stil blijft staan, en van een schoon onderscheid tussen geld dat is opgenomen en geld dat is verloren. Op een bankafschrift zien die er hetzelfde uit, en ze achteraf uit elkaar houden is het grootste deel van wat deze administratie vervelend maakt.
In FundFlow is een opname het aflossen van units tegen de maandkoers, vastgelegd op de deelnemer die hem deed. De kapitaallijn en de onttrekkingslijn zijn daardoor van constructie verschillend en niet van aantekening. Je ankert het fonds op één openingsmaand, met de koers en de units van iedere houder, en sluit vandaar vooruit af, zodat de reeks begint waar je bestaande vastlegging ophoudt.
Waarom het lastig is
Onttrekkingen die op verlies lijken
Een pot die daalde met het bedrag dat eruit is besteed heeft niet slecht gepresteerd. In één doorlopend totaal is dat dezelfde regel, en krijgt de beleggingscommissie het verkeerde verhaal.
Een reeks die opnieuw begint zodra het systeem dat doet
Overstappen van het ene bestand naar het andere betekent meestal dat de historie stopt. Wat de commissie wil is een doorlopende reeks, inclusief de jaren voor de overstap.
Kwartaalrapportage die elke keer opnieuw wordt gebouwd
Het commissiestuk maken door cijfers in een document te trekken laat het formaat verlopen en dwingt je elke keer alles opnieuw na te rekenen.
Hoe FundFlow past
Een schone scheiding tussen kapitaal en onttrekking
Onttrekkingen zijn inname van units tegen de maandkoers, per deelnemer vastgelegd, zodat een opname nooit met een verlies wordt verward.
Een trackrecord dat begint waar je administratie begint
Veranker het fonds met één openingsmaand, met de koers en de units per houder, en sluit vanaf daar vooruit af.
Benchmarks voor de beleggingscommissie
Een gemengde benchmark op de NAV-grafiek, met outperformance sinds start, is één scherm in plaats van een kwartaalklus in een spreadsheet.
Vragen die beheerders stellen
Verliezen we onze historie als we nu beginnen?
Nee, maar hij wordt ook niet geïmporteerd. Je ankert het fonds met één openingsmaand: de koers en de units van iedere houder op een datum die jij kiest. Alles vanaf die maand wordt berekend en is doorlopend. Eerdere jaren blijven in de vastlegging die je al hebt, en de ankermaand verbindt de twee.
Kunnen we per kwartaal rapporteren in plaats van per maand?
Je sluit per maand af, want zo waardeert de engine het fonds, en je rapporteert over de periode waar de commissie om vroeg. Een rapport is opgebouwd uit blokken en wordt per ontvanger gepersonaliseerd, dus het kwartaalstuk is elke keer hetzelfde document met nieuwe cijfers erin.
Lees hoe deze onderdelen werken
De onderdelen van FundFlow waar dit soort fonds het meest op leunt.
Andere soorten fondsen
Pensioenfonds
Vermogen dat wordt belegd voor werknemers en pensioengerechtigden.
Hoe FundFlow pastStaatsinvesteringsfonds
Een beleggingsfonds in overheidshanden, meestal gevuld uit nationale inkomsten of reserves.
Hoe FundFlow pastStichtings- of goededoelenfonds
Vermogen van een stichting of goed doel, vaak belegd om een langetermijnmissie te steunen.
Hoe FundFlow past
Scheid het kapitaal van de onttrekking, deze maand
Anker het fonds op je laatst gerapporteerde waardering, boek de opnames van dit jaar als aflossingen, en zie de twee lijnen uit elkaar lopen.
In je eerste sessie
- Maak het fonds aan en anker het op je laatst gerapporteerde waardering, zodat de reeks doorloopt en niet herstart.
- Voer de opnames van het jaar in als aflossingen van units, per houder, in de maand waarin ze vielen.
- Voeg de benchmarkmix toe waarop de commissie je beoordeelt en sluit een maand af om beide lijnen samen te zien.
Geen creditcard nodig. Er wordt niets in rekening gebracht voordat je eerste 30 dagen voorbij zijn.