Oplossingen
Beleggingsfonds voor particulieren
Vermogen van veel individuele beleggers, professioneel beheerd.
Geen creditcard nodig. Er wordt niets in rekening gebracht voordat je eerste 30 dagen voorbij zijn.
Wat dit soort fonds is
Een open-end pot waarin beleggers in- en uitstappen tegen een gepubliceerde prijs, en dat is precies het model dat de engine uitvoert: units uitgegeven en ingenomen tegen een koers die elke periode wordt berekend.
Wat de administratie in de praktijk inhoudt
Een open-end pot waar beleggers in- en uitstappen tegen een gepubliceerde koers is precies het model dat de engine implementeert, dus er valt weinig te vertalen. Units worden uitgegeven en afgelost tegen een koers die per periode wordt berekend, die koers is de som van de houderwaarden gedeeld door de uitstaande units, en klassen met andere feevoorwaarden zijn losse series met eigen tarieven en eigen koershistorie.
Het enige dat je vooraf moet vaststellen is de frequentie. FundFlow waardeert het fonds één keer per kalendermaand. Verplicht je prospectus je tot een dagelijkse NAV, dan is dit niet het juiste gereedschap, en daar verandert geen proefperiode iets aan. Er is ook geen transfer agency, geen koppeling met distributeurs en geen toezichtrapportage voor fondsen: dit administreert het fonds en maakt beleggersoverzichten.
Waarom het lastig is
Een koers die publiceerbaar moet zijn
Is de koers waartegen beleggers handelen berekend in een bestand dat sindsdien is gewijzigd, dan kan het fonds niet laten zien hoe hij tot stand kwam, en dat is het enige wat een open-end koers moet kunnen.
Klassen die parallel worden onderhouden
Andere feevoorwaarden als losse kopieën van dezelfde uitwerking betekent twee sets formules die uit elkaar lopen, en een klasse die stil niet meer bij zijn eigen voorwaarden past.
Handelen tegen de verkeerde koers
Units uitgeven of aflossen tegen een verouderde of geschatte koers is hoe het aantal units en de NAV uit elkaar gaan lopen, en dat gat moeten de andere houders opvangen.
Hoe FundFlow past
Een koers die je kunt publiceren
Elke maand per serie berekend als de som van de houderswaarden gedeeld door de uitstaande units, in exacte decimale rekenkunde, reproduceerbaar uit opgeslagen invoer.
In- en uitstappen tegen die prijs
Units worden uitgegeven en ingenomen tegen de koers van de periode, en de app zegt welke maandprijs geldt voordat er iets wordt vastgelegd.
Aandelenklassen als series
Andere voorwaarden voor andere soorten beleggers zijn losse series, elk met eigen tarieven en koershistorie.
Waar FundFlow stopt
Eén waardering per kalendermaand. FundFlow levert geen dagelijkse NAV, en doet geen transfer agency, distributiekoppelingen of toezichtrapportage voor fondsen.
Vragen die beheerders stellen
Ondersteunen jullie een dagelijkse NAV?
Nee. FundFlow levert één waardering per kalendermaand. Handelt je fonds dagelijks, of verplicht je prospectus je tot een dagkoers, dan is dit daar niet het juiste gereedschap voor.
Hoe worden beleggingsklassen behandeld?
Als fee-series. Elke klasse is een serie met eigen beheer- en performancetarieven, een eigen high-water mark-instelling, een eigen startkoers en een eigen koershistorie, en units worden uitgegeven en afgelost tegen de koers van die serie voor de periode. Een deelnemer kan units in meer dan één serie houden.
Lees hoe deze onderdelen werken
De onderdelen van FundFlow waar dit soort fonds het meest op leunt.
Publiceer de koers van één maand uit de engine
Zet het fonds op met je echte beleggingsklassen, sluit een maand af en vergelijk de koers per klasse met de koers die je ervoor hebt gepubliceerd.
In je eerste sessie
- Stel vast dat een maandelijkse waardering genoeg is voor je fonds voordat je verdergaat.
- Maak het fonds aan met één serie per beleggingsklasse en de echte feevoorwaarden van die klasse.
- Anker een openingspositie, sluit een maand af en vergelijk de koers van elke klasse met je gepubliceerde koers.
Geen creditcard nodig. Er wordt niets in rekening gebracht voordat je eerste 30 dagen voorbij zijn.