Oplossingen
Dakfonds
Een fonds dat in andere fondsen belegt in plaats van direct in bedrijven of bezittingen.
Geen creditcard nodig. Er wordt niets in rekening gebracht voordat je eerste 30 dagen voorbij zijn.
Wat dit soort fonds is
Een pot waarvan de bezittingen posities in andere fondsen zijn, gewaardeerd uit hun opgaven, terwijl je eigen beleggers units in de jouwe houden.
Wat de administratie in de praktijk inhoudt
Een dachfonds is administratief eenvoudiger dan waar het in belegt en lastiger dan het lijkt. Het vermogen bestaat uit posities in andere fondsen, gewaardeerd op hun opgaven, waardoor jouw maand niet kan sluiten voordat die van hen is gerapporteerd. Daarbovenop zitten twee kostenlagen, en beleggers die redelijkerwijs willen zien wat die apart zijn in plaats van gesaldeerd in één getal.
Hier is elke onderliggende positie een rekening waarvan je de eindwaarde per maand invoert, en de engine berekent daaruit het rendement van je fonds, de koers en de waarde van iedere belegger. De kosten van de onderliggende fondsen worden geboekt als kosten in de maand waarin ze vallen; je eigen beheer- en performancefees worden daarbovenop per serie berekend. De twee lagen blijven zichtbaar gescheiden omdat ze op verschillende punten in de berekening komen.
Waarom het lastig is
Wachten op de cijfers van anderen
Jouw afsluiting hangt af van opgaven die binnenkomen. Wat je nodig hebt is een proces waarin de laatste waarde invoeren de maand afmaakt in plaats van hem opnieuw te laten opbouwen.
Twee kostenlagen tot één gesaldeerd
Verdwijnen de onderliggende kosten in het rendement voordat je eigen fee wordt toegepast, dan kan niemand de totale kosten van de constructie zien, en dat is het eerste waar een professionele belegger naar vraagt.
Een gemengd resultaat zonder vergelijking
Een dachfonds wordt beoordeeld op de vraag of de selectie iets heeft toegevoegd. Zonder benchmark in dezelfde grafiek wordt die vraag uit het hoofd beantwoord.
Hoe FundFlow past
Jouw NAV uit hun opgaven
Voer de waarde per einde maand van elke onderliggende positie in als rekeningsaldo, en de engine berekent daaruit het rendement van je fonds, de koers en de waarde per belegger.
Twee lagen vergoedingen, apart gehouden
De kosten van de onderliggende fondsen boek je als kosten in de maand; je eigen beheer- en performancevergoeding wordt daarbovenop per serie berekend.
Benchmarks voor het gemengde resultaat
Stel een gewogen benchmarkmix in en zie hem tegen je eigen rendement sinds start op de NAV-grafiek.
Waar FundFlow stopt
Posities in onderliggende fondsen worden als waarde ingevoerd, niet als doorkijkportefeuille aangehouden. FundFlow consolideert de bezittingen of exposures van de onderliggende fondsen niet.
Vragen die beheerders stellen
Kijken jullie door naar de posities van de onderliggende fondsen?
Nee. Posities in onderliggende fondsen worden als waarden ingevoerd en niet als doorkijkportefeuille aangehouden, en de posities en exposures van die fondsen worden niet geconsolideerd. Wat je krijgt is de NAV, koers, fees, beleggerswaarden en rapportage van je eigen fonds, berekend uit de waarden die je invoert.
Kunnen we de twee kostenlagen apart laten zien?
Ja, want ze komen op verschillende punten binnen. De kosten van de onderliggende fondsen worden als kosten op de maand geboekt, wat doorwerkt in het rendement van het fonds. Je eigen beheer- en performancefees worden per serie berekend uit de tarieven op de serie. Het feeoverzicht in een rapport zet die tweede laag apart uiteen.
Lees hoe deze onderdelen werken
De onderdelen van FundFlow waar dit soort fonds het meest op leunt.
Prijs je eigen beleggers op hun opgaven
Voer voor elke onderliggende positie de waarde van vorige maand in, sluit af, en controleer je koers en de waarde van iedere belegger tegen de cijfers die je met de hand maakte.
In je eerste sessie
- Maak het fonds aan en leg één rekening vast per onderliggend fonds waarin je een positie houdt.
- Anker een openingspositie met de units van je eigen beleggers en voer daarna elke onderliggende waarde voor de maand in.
- Sluit de maand af en controleer de koers, de twee kostenlagen en de waarde van iedere belegger tegen je eigen uitwerking.
Geen creditcard nodig. Er wordt niets in rekening gebracht voordat je eerste 30 dagen voorbij zijn.